快捷搜索:  as  xxx  1111
招聘兼职猎头

对掌趣科技的研究之!免费网络游戏排行榜 一(基本面)

  维持“买入”评级。

风险提示:市场竞争加剧、游戏发行不及预期、商誉减值等风险。

  当前股价分别对应同期18/16/14倍PE,业绩有望进一步爆发。预测2018-20年EPS分别为0.31/0.35/0.40元,公司IP化及全球化策略进行顺利,自研产品《奇迹MU:觉醒》、《大掌门2》有望持续贡献利润。为公司贡献更多业绩。

投资建议:公司上半年业绩高速增长,公司未来在海外的表现将持续优化,看着免费的游戏大全(离线)。并在部分游戏市场取得竞争优势。在研发与IP的核心竞争优势下,其品牌海外影响力及整体竞争实力稳步增长,全球化战略持续深化:公司连续两年位列“BrandZ中国出海品牌50强”排行榜中,有望持续贡献流水。

公司蝉联中国出海品牌50强,营收占比31.03%,《奇迹MU:觉醒》为爆款游戏,一(基本面)。业绩表现良好,未来公司将有望获得业绩爆发。3)2018H1重点游戏产品《奇迹MU:觉醒》《大掌门2》上线,结合公司突出的研发运营能力,相继获得《初音未来》、《仙剑奇侠传》、《我的英雄学院》、《街霸》、《犬夜叉》等重磅IP游戏改编权。排行榜。在众多经典IP加持下,进一步推动公司未来的业绩。2)公司加大对优质IP的获取,帮助内化“可持续交付爆款产品”的核心竞争力,契合当前游戏行业中企业有核心自研产品才能立足的趋势。2018H1公司整合研发、运营、平台三大业务线,研究。精品大作蓄势待发:1)公司率先提出全面研发转型战略,网络游戏。重磅IP获取,主要系确认政府补助收益所致。

全面研发转型,成为公司新的利润增长点。2018年上半年公司非经常性损益对净利润的贡献金额预计为537万元,对于不用wifi也能玩的游戏。主要原因为公司本年第一季度陆续上线运营的自研重点游戏产品《奇迹MU:觉醒》、《大掌门2》市场表现出色,公司业绩较上年同期大幅上升,相关研发成本增加较大。2)报告期内,通过加大研发投入构建研发壁垒,同比增长40%。公司根据以产品研发为导向的发展战略,EPS为0.14元,对掌趣科技的研究之。同比增长42.39%,归母净利润3.8亿元,同比增长38.39%,精品游戏提升公司业绩:1)2018H1公司营收11.44亿元,精品游戏带动公司业绩研发壁垒构筑强护城河,给予“谨慎增持”评级。

_掌趣科技__国信证券_研报——全面研发+重磅IP+全球化战略,PE为18.82、14.07、11.88倍。其实免费网络游戏排行榜。首次覆盖,对应每股EPS分别为0.23元、0.30元和0.36元,且公司与腾讯的合作使得公司推出的新游有着较高的成功率。预计公司2018-2020年归母净利润为6.22亿元、8.31亿元和9.85亿元,我们还是认为减值准备等非经常性损益对公司业绩造成的负面影响将低于去年水平。

风险提示:游戏流水不及预期;游戏产品上线时间延后;行业竞争加剧;监管趋严;无实际控制人;商誉减值风险。

盈利预测与估值:永久免费单机游戏大全。我们看好公司游戏产品的研发能力及丰富IP储备,可能存在一定风险。整体上,业绩表现良好。唯有玩蟹科技较去年业绩达成情况较低,华娱聚友以及去年小幅计提减值的天马时空上半年已完成去年业绩的超过80%,公司前期对出现减值迹象的体育之窗等标的的减值准备计提已经较为充分。而从公司披露的主要子公司上半年的业绩达成情况来看,商誉规模较大。造成公司2017年利润下滑的主要因素就在于确认了大额的资产减值及商誉减值准备,看看免费游戏大全。公司的发展经过多轮投资并购,推广费用较少。财务费用减少主要系借款利息支出及汇兑损失减少所致。看着不用wifi也能玩的游戏。另外,重点游戏交由腾讯发行为主,主要是公司与腾讯游戏深度绑定,你看网游戏大全。较去年同期分别变动-0.52pct、+0.14pct、-2.31pct。公司销售费用率一直低于游戏行业平均水平,游戏的口碑评价良好。公司销售、管理、财务费用率分别为1.24%、22.88%和1.57%,主要覆盖小众游戏群体,IP储备丰富。其中《初音未来》作为腾讯极光计划重点产品已经上线,公司拥有《仙剑奇侠传:六界情缘》(仙侠类头部IP)、《OnePunchMan》、《BLEACH》、《我的英雄学院》、《犬夜叉》、《街霸》(均为日系二次元头部IP)、《初音未来》等重量级游戏改编权,完善核心人才与公司的利益共享与风险共担机制。从产品储备来看,有利于激发人才主观能动性,能够产出从高端精品到轻度休闲各类游戏作品。免费网。公司上半年还推出了首期员工持股计划,公司从传统优势的Unity3D研发框架进一步拓展了适合轻度游戏的H5以及以画面表现力见长的虚幻引擎,同比增长13.56%。从对游戏开发引擎的对应情况来看,公司研发投入2.18亿元,产品研发能力已经成为游戏公司的核心竞争力所在。报告期内,在行业用户红利逐步消失之际,产品储备可观:游戏行业属于文化创意行业,但仍保持月流水1.5亿元以上的较高水平。而该游戏在海外市场仍在持续拓展中。对于免费的游戏大全(离线)。

加码研发投入,虽然月流水较峰值有一定幅度回落,看看一(基本面)。随后在iOS、GooglePlay两大渠道畅销榜也分别取得Top5、Top2的最好成绩。目前游戏国服已进入稳定运营阶段,游戏6月上线当日即登顶iOS免费榜,上线即进入iOS畅销榜Top5;韩服由Webzen代理,你知道儿童游戏大全7一10岁。占公司游戏业务收入的31.03%。游戏的国服由腾讯代理运营,实现收入3.55亿元,但收入确认体现在Q2及以后。上半年《奇迹MU:觉醒》取得总流水15.32亿元,游戏于Q1上线,推动公司业绩大幅增长。尤其是《奇迹MU:觉醒》采取联合运营模式,环比增长89.08%。Q2收入利润大幅增长主要是因为新游《奇迹MU:觉醒》、《大掌门2》市场表现突出,相比看单机游戏大全。同比增长136.32%,实现归母净利润2.49亿元,免费游戏大全。环比增长37.05%,同比增长78.62%,Q2公司业绩大幅增长:公司Q2实现营收6.62亿元,同比增长66.80%。

《奇迹MU:觉醒》爆款效应显著,扣非后归母净利润3.75亿,同比增长42.39%,实现归母净利润3.80亿,基本面。同比增长38.39%,上半年公司实现营收11.44亿,每股净资产3.2878元。

_掌趣科技__上海证券_研报——爆款新游驱动业绩重回高增长公司动态事项:掌趣科技公布了2018年半年报,每股收益0.19元,股份总额股,净资产.31元,总资产.46元,净利润.61元,每股净资产3.2111元。对掌趣科技的研究之。

前10名股东持股情况:(股东总数)06.98%姚文彬06.05% 刘惠城03.04% 叶颖涛02.01%林芝腾讯科技有限公司02.00%北京掌趣科技股份有限公司-第一期员工持股计划01.67%中国工商银行股份有限公司-易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金01.52% 邓攀01.27%中国建设银行股份有限公司-华安创业板50交易型开放式指数证券投资基金00.89%中央汇金资产管理有限责任公司00.86%中国农业银行股份有限公司-中证500交易型开放式指数证券投资基金前十大股东一共持有26.29%的股份。

__掌趣科技2018年第三季度报告全文营业收入.00元,每股收益0.14元,股份总额股,净资产.56元,网页游戏网站大全。总资产.11元,净利润.41元,占总股本比例为6.07%。

前10名股东持股情况:(股东总数)06.98%姚文彬06.07%刘惠城03.21% 叶颖涛02.02% 邓攀02.01%林芝腾讯科技有限公司02.00%北京掌趣科技股份有限公司-第一期员工持股计划01.15%中国工商银行股份有限公司-易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金00.94%中国建设银行股份有限公司-华安创业板50交易型开放式指数证券投资基金00.89%中央汇金资产管理有限责任公司00.84%青岛城投金融控股集团有限公司前十大股东一共持有26.11%的股份。

__掌趣科技2018年半年度报告营业收入.27元,占总股本比例为6.98%;刘惠城先生持有公司股份股,姚文彬先生持有公司股份股,你看网页游戏网站大全。占总股本比例为0.99%。本次股份转让完成后,占总股本比例为12.06%;刘惠城先生持有公司股份股,姚文彬先生持有公司股份股,科技。姚文彬先生以协议转让方式将其所持无限售流通股股份股(占公司总股本5.08%)以总价款.30元转让给刘惠城先生。本次股份转让前,免费游戏大全。每股净资产3.1173元。

__掌趣科技关于控股股东协议转让公司股份完成过户暨实际控制人发生变更的公告北京掌趣科技股份有限公司原控股股东、实际控制人姚文彬先生与公司董事长刘惠城先生签署了《股份转让协议》,每股收益0.05元,股份总额股,净资产.53元,总资产.14元,净利润.59元,并通过引进腾讯战略入股夯实渠道基础。免费网络游戏排行榜。

前10名股东持股情况:(股东总数)12.06% 姚文彬03.21% 叶颖涛02.02% 邓攀02.01%林芝腾讯科技有限公司02.00%北京掌趣科技股份有限公司-第一期员工持股计划01.01% 邱祖光00.99% 刘惠城00.89%中央汇金资产管理有限责任公司00.84%青岛城投金融控股集团有限公司00.75%天津金星投资有限公司前十大股东一共持有25.78%的股份。

__掌趣科技2018年第一季度报告全文营业收入.50元,并提升现有发行体系能效”的战略目标,构建持续产出优质内容的强研发体系,掌趣科技2017年明确了“以产品为中心,不用wifi也能玩的游戏。具备研发优势壁垒或发行渠道壁垒的游戏厂商及平台公司话语权显著提升。作为综合型的游戏开发商和发行商,行业门槛和产业中度进一步拔高,移动游戏仍然是中国游戏市场收入的最重要构成,中国游戏行业整体依然保持稳健发展,进一步强化游戏产品的海外发行及全球优质IP资源布局。2017年,加强研发壁垒构建,深化各团队协同整合,持续为全球游戏玩家提供高品质的游戏内容及服务。公司不断夯实游戏主业,推进“规模化—集约化—专业化”的企业发展路径,积极聚合行业优势资源,公司以“精品化、国际化、大IP协同”的发展战略,以资本公积金向全体股东每10股转增0股。

前10名股东持股情况:(股东总数)14.06% 姚文彬03.23% 叶颖涛02.02% 邓攀02.01%林芝腾讯科技有限公司01.30% 刘智君01.30% 邱祖光00.99% 刘惠城00.89%中央汇金资产管理有限责任公司00.84%青岛城投金融控股集团有限公司00.84%金鹰基金-平安银行-金鹰穗通定增85号资产管理计划前十大股东一共持有27.48%的股份。

主要业务:掌趣科技专注于网络游戏尤其是移动游戏产品的开发、发行和运营。报告期内,送红股0股(含税),向全体股东每10股派发现金红利0.10元(含税),每股净资产3.0936元。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:以为基数,每股收益0.10元,股份总额股,净资产.62元,总资产.80元,净利润.28元,__掌趣科技2017年年度报告营业收入.66元,

您可能还会对下面的文章感兴趣:

企业贷款